Forex Trading

Capital Structure Theories

capital structure theories
capital structure theories

Capital structure is how a company funds its overall operations and growth. Obviously, this net income of Rs. 433 is higher than that of the firm ‘B’ by disposing-off 1% holding. He will purchase by having Rs. 5,333 (i.e. Rs. 3,333 + Rs. 2,000) 1.007% of equity from the firm ‘A’. Each of these three methods can be an effective way of recapitalizing the business. Commodity prices and those for securities must be brought into harmony with producing and consuming power. A check must be imposed upon unrestricted expansion which has been engendered by the preceding period of improvement.

The total value of the firm is equal to the capitalized value of the operating earnings of the firm. Investors are rational and well informed about the risk return of all the securities. The capital markets are perfect and the complete information is available to all the investors free of cost. The operating profits of the firm are given and nor expected to grow. Under-capitalisation is just the reverse of over-capitalisation but it should never be taken to indicate deficiency or inadequacy of capital. The stage of under-capitalisation arises when the concern starts earning at a rate higher than current rate.

capital structure theories

The capital structure of a company should aim at maximising the long-term market value of its equity shares. The financial management of a company is expected to design and develop a sound capital structure which is most advantageous for the company and its equity shareholders. The capital structure decision helps a business to maximize the value of its firm and minimize its overall cost of capital structure theories capital. Therefore, an optimum capital structure refers to the optimum combination of debt and equity, which leads to maximization of firm`s value and minimization of its weighted average cost of capital. David Durand first suggested this approach in 1952, and he was a proponent of financial leverage. He postulated that a change in financial leverage results in a change in capital costs.

Generally the cost of debentures and preference shares is less than that of equity shares, and therefore companies prefer to include them in the capital structure. Suppose a company requires a total sum of Rs.20, 00,000 on which it would earn a profit at the rate 10 percent. If the whole of the capital is raised through equity shares, the rate of dividend cannot exceed 10 per cent. If the proportion of the equity capital is lower than borrowed funds carrying fixed interest/dividend, it is referred to as highly geared. Similarly, when the equity share capital is equal to other securities, it is called evenly geared. Thus capital gearing may be defined as the proportion of the equity share capital to the total capital of the company.

The optimal structure, then would be to have virtually no equity at all. Quite often the promoters want to raise capital from the general public while retaining effective control of the affairs of the company. For this purpose, they raise a large part of funds by the issue of debentures and preference shares. The debenture holders and the preference shareholders are usually not given the voting rights enjoyed by the equity shareholders. The technique of capital gearing plays a very important role in the hands of the finance manager.

Capital Structure – Capital Gearing

It is therefore very important that an ideal proportion of different types of securities is maintained in the capital structure. It is important to note that higher the gear the more speculative would be the equity shares. According to the traditional approach, there is an optimal capital structure and the management can increase the total value of the firm through judicious use of financial leverage. This approach assumes that the firm can initially lower its cost of capital and increase total value by employing more fixed charge debt.

capital structure theories

In seeking to maximize shareholder wealth or their own, managers may create conflicts of interest in which one or more groups are favored at the expense of others, such as a debt-equity conflict. If corporate taxes are considered the MM approach will be unable to discuss the relationship between the value of the firm and the financing decision. For example, we know that interest charges are deducted from profit available for dividend, i.e., it is tax deductible. As such, the levered firm will enjoy a higher market value than the unlevered firm. The cost of equity capital Ke, remains constant more or less or rises gradually up to a certain level and thereafter increases rapidly. Under this approach, the most significant assumption is that the Kw is constant irrespective of the degree of leverage.

Capital Structure Decision

The capital structure of a firm should not pose risk to ownership control. The capital structure should provide a room for expansion or starting of new projects by raising debt and equity capital when need arises. An appropriate capital structure of a firm should have the scope for raising funds as need arises. Thus, the capital structure of a firm consists of shareholders’ funds and debt.

The above analysis shows that Proposal No. 3 gives the highest earning per share. The corporation tax does not exist and there is no bankruptcy cost. Indifference point refers the level of EBIT at which EPS under two different options are same. Kd, Ko and MV of Firm will remain constant in case of without tax structure. This theory is based on the fact that the amount of Capitalisation is deeply and intimately correlated with the amount of earnings. Once the concept of capitalization is explained and made clear, a natural question arises as how to ascertain the required capital for a newly-promoted concern .

Therefore a company can manage to pay dividends to its equity shareholders at higher rates. An optimum capital structure can be framed with the help of capital gearing. Usually in the beginning, a company should follow the policy of low capital gearing, and as the business and profits grow in future the policy of high capital gearing should be adopted. In fact a balanced and overall capital gearing is very helpful in successful operation of a business concern. Financial structure of a company is concerned with both long term and short term sources of funds.

  • Normally speaking, the equity part includes share capital and retained earnings.
  • It proposes that there is an optimal capital structure where the WACC is at minimum and the value of the firm is at maximum.
  • However, the cost of capital curve need not always be saucer-shaped.
  • Investors can monitor a firm’s capital structure by tracking the D/E ratio and comparing it against the company’s industry peers.

In this approach, when debt capital is introduced up to a certain limit, then it is assumed that debt capital would increase EPS by decreasing overall cost of capital and increasing the value of an organization. However, when the debt capital is raised beyond a certain limit the overall cost of capital increases and the value of the organization decreases. The traditional approach stands between the net income approach and the net operating income approach.

If tax information is provided, it states that WACC decreases with an increase in debt financing, and the value of a firm will increase. The rate of interest will have a direct impact on borrowed funds. If the expectation of the banker or financial institutions is to get a high rate of interests then the firm can postpone the mobilization of funds or make use of retained earnings. It mainly depends on flexibility in fixed charges, restrictive covenants, terms of redemption and the debt capacity.

Capital Structure Theory # 1. Net Income (NI) Approach:

However, the use of debt in capitalisation will depend on expected profits of the firm. Financial risk factor is involved in the use of debt in the total capital of a firm. If profits are low, lower proportion of debt should be used so that interest burden on the firm does not pose a threat to the existence of the firm. Capital structure is one of the most vital and complex areas of decision making to any organization due to its relationship with other financing variable and its closely related to the value of the firm.

So if this fixed rate of interest or dividend is lower than the rate of over-all earnings, then the equity shareholders gain. If the whole of this capital is raised by the issue of only equity shares, then the company cannot pay more than 10 percent as dividend. The traditional theory suggests that investors value levered firms more than unlevered firms. This implies that they willingly pay a premium for the shares of levered firms.

In essence, there should neither be over-capitalisation nor under-­capitalisation. It is very essential for a business entity to have fair capitalisation. Fair capitalisation is that stage of capitalisation where the amount of capitalisation is the same as warranted by the amount of earnings. However, when the amount of capitalization is the same as warranted by the amount of earnings, it is a case of ‘Fair Capitalisation’. Forecasts are to be made in respect of preliminary expenses, fixed assets and working capital.

Cost of equity capital rises with the additional dose of debt but the rate of increase will be less than the rise in net earnings rate. Investors are generally of different tastes and of economic status. Modest investors like debentures or preference shares while investors interested in speculation prefer equity shares. So, a firm will have to use a variety of securities in order to appeal to various types of investors. The capital structure will be affected by the degree of control the promoters wish to have over the company.

To subscribe to our weekly newsletter please log in/register on

This process will be continued till both the firms have same market value. They are similar in all respects except in the composition of capital structure. Assume that Firm ‘A’ is financed only by equity whereas Firm ‘B’ is financed by a debt-equity mix.

A company is said to be “high-geared” if it has agreed to pay a fixed rate of interest or dividends on a very large proportion of its total capital funds. However, on borrowings, interests are to be paid whether or not there are profits. Similarly, on the preference capital too, the dividends have to be paid at a fixed rate out of profit, but before the equity shareholders are paid any dividends. Gearing means the ratio of different types of securities to the total capitalisation. When applied to the capital of a company, it means the ratio of equity share capital to the total capital of the company. But if the amount of equity capital is relatively larger than the amount of borrowed funds and preference shares, then it is said to be trading on thick equity.

The irrelevance proposition theorem is a corporate capital structure theory that posits that financial leverage has no effect on the value of a company. There are several competing capital structure theories, each of which explores the relationship between debt financing, equity financing, and the market value of the firm slightly differently. At the end it may be said without any doubt that all the policies regarding capital structure and financial management or administration of capital depends only on the balanced capital gearing. If the general price level of stocks or raw material is constant over a period of time, management prefers to invest such funds through long term or medium term financing. If the prices are fluctuating widely Short term sources are the best alternative for investments.

A sound capital structure provides a room for expansion or reduction of debt capital so that, according to changing conditions, adjustment of capital can be made. Fixed interest or dividends imposed a recurring burden on the company. As has been pointed out, payment of a fixed rate of interest must be made even if there are no profits.

He argued that the market value of a firm depends on its net operating income and business risk. The change in the degree of leverage employed by a firm cannot change these underlying factors. The capital structure of a company is designed keeping in mind the potential investors. Equity shares will attract investors that prefer risks along with a say in the management. However, if investors choose to avoid risks, the company will prefer preferential shares and debentures instead. The company’s expected earnings before interest and tax is Rs. 2 lakh.

Форекс обучение

Что такое торговая стратегия Как создать свою стратегию.

ценных бумаг
стратегии торговли

Более того, параметры торговой стратегии должны быть изменены таким образом, чтобы соответствовать менталитету и типу личности трейдера. Ниже мы рассмотрим четыре важных параметра торговой стратегии и то, как ваш тип личности взаимодействует с ними. Тем не менее важно отметить, что управления рисками требует более строгих правил.


Векселя можно покупать и продавать, а также можно расплачиваться ими. Этот вид ценных бумаг обращается реже, чем вышеописанные. Облигации — это долговые бумаги, дающие инвестору прибыль в виде процентов. Партнерс» и ООО «ИВА Траст» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников. Безубыточную стратегию в трейдерских кругах называют «Граалем». Вопрос в том, насколько торговая система в той или иной степени эффективна и как эту эффективность оценивать. Например, стратегии с применением метода Мартингейла в краткосрочном периоде способны быстро разогнать депозит. Потому коэффициент умножения объема сделки используется, например, в известном советнике Ilan. Но вероятность убытка по таким системам составляет 80-90%.

Основы торговли на фондовом рынке: игра по правилам биржи акций

Вариантов масса но очень важно определить этот диапазон и сконцентрированно, качественно его “отработать”. Во время торговой сессии важно иметь хорошее физическое и эмоциональное состояние. Если поставить цель торговать целый день – вы только себе навредите. Известно множество стратегий торговли на фондовом рынке. На первый взгляд, доверительное управление напоминает работу брокеров, но есть большая разница.

  • Также расскажем как формируются сигналы по стратегии, как вытавлять Стоп Лосс и Тейк Профит и принципы управления капиталом.
  • Стратегия сводится к попытке поймать сильное движение цены в каком-либо направлении, открыть правильно позицию и удерживать ее, если она дает прибыль, до тех пор, пока тренд остается в силе.
  • Даже если выбранная организация демонстрирует хорошую статистику прибыльных инвестиций, риск имеет место быть всегда.
  • По пути мы будем разрабатывать простую стратегию для торговли внутри дня для Индекса Dow Jones.
  • Также вам помогут опытные спикеры, которые будут курировать вас на протяжении всего обучения на платформе.

Таким образом, недавние максимумы и минимумы являются критерием оценки текущей ситуации на рынке. Вы можете открывать позицию на покупку, когда гистограмма MACD поднимается выше нулевой линии. Стоп-лосс можно разместить на уровне недавно достигнутого минимума.

Подробно рассказываем о стратегии ​​”Дневной прорыв и Moving Average”. Трейдинг на долгосрочных таймфреймах (неделя, месяц) — основа на анализе экономических процессов, внешних факторов, движений рынка. Как правило, его выбирают крупные капиталы — корпорации, банки, иные финансовые институты. Выделяют несколько видов трейдинга, среди которых чаще всего можно встретить семь. Кстати, названия сделок никак не связаны с их длительностью или периодом владения активом — они могут длиться месяцами или совершаться несколько раз в минуту. Точная настройка параметров стратегии на основе вашего типа личности.

Миф о том, что торговля на дневном таймфрейме проще для всех, следует немедленно развеять. Он подойдет не всем трейдерам, в большей степени такая методика подходит активным трейдерам. Дэйтрейдеры – это люди, которые хотят видеть результаты своей работы в короткие сроки и иметь возможность гибко управлять своим капиталом. Скользящие средние – индикатор, который используется практически во всех стратегиях, не только внутридневных. Особенностью его использования в данном типе стратегий является то, что на график накладываются две скользящие средние (быстрая и медленная). Точкой входа является момент пересечения этих линий.

Курс записан совместно с «ФИНАМ»

Основной критерий выбора торговой системы — соотношение доходности к уровню риска. Лучшая торговая система та, которая максимально комфортна, дает возможность отдохнуть морально и физически, приносит доход, сопоставимый с альтернативными источниками. Ее цель — взять быструю прибыль, но, в отличие от пипсовки, при удачно пойманном начале тренда сделки могут держать в рынке минут и более. Индикаторы позволяют зарабатывать на закономерностях, а безындикаторные стратегии учитывают психологию большинства. Например, ключевые уровни, на которых разворачивается или консолидируется цена, — это уровни скопления заявок большинства трейдеров. Сюда можно отнести стратегии по фундаментальному анализу.

Это значит, что участник покупает активы по низкой цене и продает по цене выше. Кроме временного подхода, трейдеры различаются и стратегиями покупки и продажи активов. Для простоты финансисты придумали систему определений трейдеров.


Чтобы избежать этого, мы могли бы иметь триггер размером в 2 пункта вместо 1 для входа в рынок. Однако всего есть 109 сделок, добавление по 1 пункту к каждому входу в рынок будет стоить дополнительно 107 очков на оставшиеся сделки, а чистый убыток – 67 пунктов. Итак, мы решили разработать систему для внутридневной торговли мини-фьючерсами на индекс Dow Jones. Далее нам необходимо определить характеристику рынка, которая может обеспечить статистическое преимущество, чтобы сформировать условия для наших сделок. Работая по контр-трендовым стратегиям жизненно важно уметь определять точки разворота цены. Классические индикаторы в этом случае всегда будут запаздывать.

Стратегии Форекс прибыльные: торговля на четырехчасовом таймфрейме

Процесс хорошо алгоритмизируется, и возможна тороговля с помощью робота. Некоторым трейдерам не хватает статистического понимания того, как в торговле работают ожидания и вероятности. Потеряв деньги, они сдаются, потому что считают, что стратегия не работает, или беспорядочно меняют настройки индикаторов в поисках объяснения убыточной сделки.

राहुल गांधी ने दो वरिष्ठ कांग्रेसी नेताओं से मुलाकात कर कहा – मेरा विकल्प … – Angwaal News

राहुल गांधी ने दो वरिष्ठ कांग्रेसी नेताओं से मुलाकात कर कहा – मेरा विकल्प ….

Posted: Mon, 27 May 2019 07:00:00 GMT [source]

Рынки имеют тенденцию быть чрезвычайно изменчивыми, когда публикуются значительные экономические данные. Предоставляет фундаментальную информацию о финансовых показателях на криптовалютном рынке и ранний доступ к новостям. Пользователи могут открывать позиции, параллельно общаясь с коллегами из других стран и наблюдая за соотношением между USDT и BTC. Альпари является членом Финансовой комиссии — международной организации, которая занимается разрешением споров в сфере финансовых услуг на международном валютном рынке.

И последний из трех основных факторов – корреляция с другим инструментом. И когда данного связанного инструмента движется вверх, цена отдельной акции (ETF или фьючерса) также увеличивается. Хотя это и необязательный фактор, он делает торговлю более предсказуемой. Например, ожидая рост цены на нефть внутри дня, можно купить акцию Лукойла или Роснефти. Или же при падении индекса доллара целесообразно присмотреться к сырьевым фьючерсам (например, на золото или серебро). На графике ниже представлены графики цены нефти и акций Роснефти.


На фондовом рынке есть разные стратегии усреднения. От стресса и хаоса к осмысленности и концентрации». Она поможет достичь баланса и быть счастливым в семье и на работе. У вас будет куратор в Telegram-чате, а проверяющий эксперт прокомментирует практические работы и даст полезные советы. Так вы сможете перенять опыт, профессиональные знания и лайфхаки. Ведёт спекулятивные и инвестиционные портфели в России и США.

Например, стратегия может быть эффективна только во флэте или только в начале европейской сессии (стратегия «Лондонский взрыв»). Активы валютных, фондовых и товарно-сырьевых рынков имеют разную волатильность, ликвидность и корреляцию с фундаментальными факторами. Неработающая на одном активе стратегия может оказаться эффективной на другом.

Валютные пары GBPUSD и EURUSD – одни из лучших валют для торговли по данной стратегии. После закрытия свечи, сформировавшейся в 10 часов утра (GMT+3), трейдеры размещают две позиции или два противоположно направленных отложенных ордера. Когда в результате движения цены один из них активируется, происходит автоматическая отмена другой позиции. Свинг-трейдинг предполагает использование фундаментального или технического анализа для определения, может ли конкретная ценная бумага вырасти или упасть в цене в ближайшем будущем.

Традиционно считается, что внутридневная торговля потенциально более прибыльна, чем позиционная. И если взять два произвольных графика за периоды времени разной продолжительности – эта теория подтверждается. Инвестирование – достаточно однозначная торговая стратегия, в которой практически невозможно выделить значимые разновидности. В течение дня кредитные средства для него бесплатны, за месяц он заплатит за кредит чуть больше 1%. А заработать может от 5% до 20%, в зависимости от срока удержания позиции и активности рыночных движений.

  • Это могут быть позиции продолжительностью от одного дня до месяца.
  • Когда речь идет о поиске оптимального уровня риска, спросите себя, как вы можете справиться с большими просадками и сможете ли вы принять более медленный, но стабильный рост счета.
  • Если готовы рисковать или уверены в своей позиции – можете выбирать большие объемы лотов.
  • Однако если четко разработанной стратегии нет, это может стать проблемой, так как оперативно принять правильное решение бывает непросто.

Говоря простым языком, в случае пересечения котировками пороговых значений, с высокой вероятностью они продолжат тенденцию. Свинг-трейдинг или иначе торговля по тренду – это основной вид биржевой торговли, который использует большинство участников рынка. Именно на этой стратегии зарабатывается основная масса денег. Стратегия сводится к попытке поймать сильное движение цены в каком-либо направлении, открыть правильно позицию и удерживать ее, если она дает прибыль, до тех пор, пока тренд остается в силе. В противном случае, если движение цен оказалось ложным, позиция тут же закрывается. Основные преимущества данной стратегии состоят в том, что это достаточно спокойный вид трейдинга, требующий от инвестора базовых знаний технического анализа и относительно небольших временных затрат.

Допускается открытие сделок тогда, когда зеленая линия с опережением ушла вверх, после расхождения синей и красной линий. В обоих случаях после пересечения линий началось их расхождение. Доходность по 4-значным котировкам в первом случае составила более 80 пунктов, во втором — более 50 пунктов. Для начинающих лучше всего подойдут внутридневные стратегии. В отличие от средне- и долгосрочных, результат будет виден через несколько часов. В отличие от скальпинга, у работающего по интрадей-тактике трейдера есть время на оценку ситуации и принятие решения.

Эти структуры свидетельствуют либо о начале определенного тренда, либо о его развороте. В зависимости от найденных паттернов трейдер решает купить или продать актив. Для того, чтобы стать успешным трейдером, недостаточно иметь хорошую интуицию и даже обширные знания в сфере торговли на рынке Форекс. Действительно хороших результатов можно достичь лишь при наличии четко сформированной торговой стратегии. Это стратегии, которые имеют среднюю доходность (20-45%), при этом степень риска будет умеренной.

Морда RU

Что такое кластерный анализ? Основы торговли по кластерам


Боковая тенденция наблюдается тогда, когда растут объемы, но общая дельта находится в нисходящей тенденции. Стратегии Форекс на основе кластерного анализа могут быть самыми разными. Чаще всего это поиск линии тренда, определение ложных пробоев, системы на разворот, торговля на пробитие важных уровней или флетовый трейдинг.


Более наглядным является кластерный график на нём можно увидеть значимые уровни накопления и распределения объемов, построить уровни поддержки и сопротивления. Это позволяет трейдеру найти точный вход в сделку. Каждый кластер, или группа дельт, позволяет разобраться в том, покупатели или продавцы преобладают на рынке в данный момент времени. Достаточно лишь подсчитать общую дельту, просуммировав продажи и покупки.

Особенности анализа с помощью кластеров

И все же визуализация в виде кластерных графиков очень упрощает этот процесс. Используя кластерный анализ, не стоит забывать о важности фундаментального анализа. Чтобы повысить точность прогнозов, а также эффективность и прибыльность торговли, следует руководствоваться фундаментальными факторами, создающими движение цены. Это денежные потоки, настроение участников торговли, оценка соотношения спроса и предложения, взаимодействие финансовых рынков друг с другом и многие другие факторы. Этот способ отличается информативностью и удобством. Он демонстрирует наличие на рынке крупного трейдера в пределах одной свечи (быка или медведя).

Он позволяет трейдеру понять, в какую сторону с большей вероятностью направится цена торгуемого инструмента. Чтобы кластеры было удобно визуализировать и интерпретировать, создан специальный график. В нем на каждом баре отображается объем сделок, проходящих на каждом значении цены. Кластерный анализ помогает заглянуть внутрь свечи и увидеть, какой объем контрактов был проторгован на каждом уровне цены за указанное время. Кластеры предоставляют возможность трейдеру четко оценить рыночную ситуацию намного раньше остальных участников, и заблаговременно открыть прибыльную позицию.

  • И, хотя, Форекс является внебиржевым, здесь тоже всегда есть как покупатели, так и продавцы.
  • Для открытия позиции использовать такой паттерн не рекомендуется.
  • Одним из самых распространенных, в то же время эффективных видов оценки рыночной ситуации является кластерный анализ рынка, основанный на объемах торгов.
  • Она уже находится в фазе развития и может завершиться в любой момент.
  • Соответственно, кластерный анализ представляет собой исследование сделок и объемов, происходящих на определенных ценовых отметках.

Этот уже проторгован по рыночным заявкам и является фактическим. Эта POC многократно превышает размер плотностей в стакане. Стало быть, участники раскупят эти заявки с большой вероятностью. Отскок в такой ситуации исключается – в рынке циркулируют слишком большие объемы для удержания лимитных плотностей. Эта ситуация с намного большей вероятностью приведет к разъеданию плотностей и пробою уровня.

Не одинаковым оказывается и совершённых сделок на соседних ценовых уровнях. И всё же сначала рыночная ситуация отражается на суммарных объёмах сделок, а уж затем на цене. Кластерный анализ на рынке позволяет определять моменты повышенной торговой активности в виде данных объема, где крупные рыночные игроки набирали свои позиции.

Программы, используемые для формирования кластерных графиков

Бар любого ТФ вмещает в себя ,как правило, несколько кластеров. Это позволяет детально видеть объемы покупок, продаж и их баланс в каждом отдельном баре, по каждому ценовому уровню. Когда количество ордеров на покупку больше, обычно это сопровождается повышением цены, а превосходство ордеров на продажу указывает на дальнейшее ценовое снижение. Если отслеживать все нанесенные на свечу покупные и продажные объемы, можно разницу по количеству операций. Трейдер сможет самостоятельно понимать, с какой стороны было доминирование на интересующей его свече. Полученная разница в виде дельты должна пониматься в общем контексте других баров.

Маркет-профиль помогает отслеживать ключевые уровни и интерпретировать их как области с максимальными объемами по сделкам. Также через данное понятие можно понять, на каких уровнях какие объемы по ордерам отслеживались (см. рисунок). Для наглядного представления такого типа анализа используется специальный график, когда на свечу каждого ценового уровня накладывается торговый объем. Кластерный анализ тоже является объемным профилем, однако по каждой конкретной свече или тику, где указывается конкретное количество совершенных сделок. Данное явление можно сравнить с графической интерпретацией стакана или ленты, однако объем в этом случае неполный. По нему можно понять, как представлена реальная картина на рынке и какое соотношение наблюдается между покупателями и продавцами.

अब दिल्ली-फरीदाबाद बॉर्डर भी हुआ सील , डॉक्टर-पुलिस को भी 12 बजे के बाद … – Angwaal News

अब दिल्ली-फरीदाबाद बॉर्डर भी हुआ सील , डॉक्टर-पुलिस को भी 12 बजे के बाद ….

Posted: Wed, 29 Apr 2020 07:00:00 GMT [source]

Мы рассмотрим несколько примеров-характеристик, с помощью которых можно достаточно успешно применять кластерный анализ в трейдинге на практике. Кластер — это цена актива в определенный промежуток времени, на котором совершались сделки. Результирующий объём покупок и продаж указан цифрой внутри кластера.

Иными словами, индикатор “Объёмы” отвечает на вопросы “Когда? Если кластер на Форекс имеет нормальное значение, из этого следует, что на рынке есть тенденция и цена ей следует. В таких ситуациях можно пользоваться дополнительно трендовыми индикаторами, которые подтвердят наличие одностороннего движения. Те, кто только начинают постигать кластерный анализ Форекс, должны уметь различать два основных момента – дельты и кластеры. Итак, дельта – это разница между длинными и короткими позициями в единицу времени.


Как именно работает данный подход, смотрите в видео. В настройках CScalp можно задавать собственный цвет отображения кластеров. Однако в скальпинге объемам уделяется повышенное внимание.

  • В будущем цена обязательно отреагирует на эти уровни.
  • Значит, можем с относительной точностью считать превалирующие настроения в рынке.
  • Кластер-профиль – показываются общие объемы торгов на свече, при этом трейдер может наблюдать только факт активности, но не знает, кто выступает в роли инициатора.

Речь идет именно об активных сделках, ведь в стакане всегда присутствует спред между наилучшим ценовым значением на покупку и продажу. Для совершения сделки одному из контрагентов необходимо согласиться на цену, предлагаемую оппонентом. Все эти операции попадают в таблицу обезличенных сделок, которая также именуется как лента. Однако не стоит забывать о ценности фундаментального анализа.

Кластером называют ценовое движение, которое разбито на уровни, на которых совершались сделки с известными объёмами. Дельта показывает разницу между покупками и продажами, происходящими в каждом кластере. Изменение цены одного актива, неизбежно влечёт за собой цепочку ценовых движений и на других инструментах.

Стратегия форекс «4H Scalp System» [скальпинговая, мультивалютная]: +3750 пунктов за 4 мес

Благодаря этому методу прогнозирования вы сможете получать более точные сигналы для открытия позиций. Дело в том, что кластер представляет собой определенные уровни, отражающие объемы длинных и коротких позиций. По большому счету, мы имеем дело с целой группой отдельных дельт, с помощью которой можно понять, у кого преимущество на рынке. Ни для кого не секрет Форекс, что тренд на рынке найти просто. Но проблемой является то, что многие определяют тенденцию слишком поздно.

Дельта выражается в виде разницы между активными покупными и продажными ордерами на определенном таймфрейме. Индикатор dPOC – это изменение во времени, где точкой расчета является максимальный уровень объема . Данный индикатор показывает предыдущие положения максимального объема, что позволяет понять развитие ситуации во времени.

Данные графики формирует технический индикатор YuClusters, который есть в терминале МетаТрейдер 5. Кроме того, существует большое количество программ, многофункциональных и с более ограниченным функционалом. Одной из известных и распространенных является Volfix. После длительного снижения цены стали появляться аномальные кластеры. По этим кластерам виден активный и пассивный спрос. Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации.


В паре к тезеру на хуоби очень хорошо видно поам как покупатели выкупили крупный объем по рынку, а потом подставили лимиты под предложение продавцов. По некоторым покупатели хорошо приняли продажи, образовав крупные кластеры, по другим я заметил активный интерес покупателей. Кластер — это область на графике торгового терминала, в которой наблюдается совпадение нескольких закономерных событий. На ценовом кластере можно наблюдать, как различные методы, применяемые в техническом анализе, указывают на одинаковую цену, в рамках которой произойдет разворот. Временной кластер указывает на время разворота, не касаясь цены. Данная стратегия является довольно старой, так как спекулянты прекрасно пользуются лентой сделок и стаканом заявок.


Однако бесплатных версий в действительности совсем немного. Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Темно-зеленый цвет говорит о том, что помимо покупок были и продажи. Зеленый цвет говорит о наличии в кластере одних покупателей на определенной цене. Все материалы на сайте носят исключительно информационный характер и не являются указанием к действию.